澳门新莆京娱乐网站k淮南矿业上市方案即将出炉 淮河能源拟对其进行吸收合并 提供者 财联社

2018年伊始,“国务院深化国有企业改革重点工作任务落实情况专项督查组”(下称“督查组”)就奔赴湖北、安徽等地,督查国企国资改革落实情况。而江苏、山西等地方国资委则在新年第一个工作日就公布了各自的国企改革计划或方案,释放出国企改革加速的信号。在资本市场,目前已有31家国企上市公司停牌筹划重组。这些最新动态都与国务院国资委主任肖亚庆去年底撰文所强调的“必须以更大的决心、更大的气力把国有企业改革发展推向前进”相呼应。有分析人士指出,国企改革的重心正不断下移,改革的力度比以前要大许多,且具体目标非常务实,方案、措施都具有可操作性。因此,也确保了改革的可执行、可量化、可考核、可问责。一周督查两省公开信息显示,1月上旬,督查组已对湖北、安徽两省进行了督查。从督查内容看,主要是围绕“推进国有企业供给侧结构性改革;加快国有经济布局优化、结构调整、战略性重组;加快形成国有企业有效制衡的公司法人治理结构和灵活高效的市场化经营机制;完善国有资产管理体制;加强国有企业党的建设”等方面。据湖北省国资委网站披露,1月2日至6日,工信部副部长刘利华率第四督查组对湖北进行了督查,并深入中南设计集团、武汉地产集团、武汉天马、武汉新芯、襄阳轴承、航宇救生等10家企业和“三供一业”项目(供水、供电、供热和物业管理)进行现场督查,详细了解企业改革发展情况及面临的困难和问题。另据安徽日报报道,1月3日至5日,人社部副部长邱小平率领的督查组对安徽进行了督查。邱小平指出,安徽省属企业发展势头好,改革配套政策陆续出台,重点改革任务稳步推进。下一步,要切实增强国企改革的责任感、使命感、紧迫感;突出改革重点,切实推动国企改革的重点难点问题取得新突破。分析人士表示,督查组的目的非常明确,就是要督促地方积极探索实践,确保深化国企改革的各项政策措施能尽快落地见效。多地公布方案记者注意到,一些省市的国企改革步伐在元旦后明显加快,由落实文件转向实质推进,具体举措包括加快产能和产业链整合、增加混改试点、完善公司治理等。如江苏省国资委1月2日印发《关于省属企业修编“十三五”发展战略规划和制定创建一流企业三年行动计划的通知》,要求省属企业对2018年至2020年的发展目标、重点工作、责任主体、考核问效等作出具体部署。重点内容包括:明确主业定位,控制在三个(主业)以内,有条件的控制在一至两个;2018年底前将集团管理层级压缩至三级以内;2018年底前,计划内的“僵尸企业”全部处置出清;2020年底前,集团“四类企业”、“三类参股投资”的数量要在2017年底的基础上减少80%以上。同在1月2日,山西省国资委发布《关于第二批腾笼换鸟项目的通告》,拟转让项目达41个,总资产规模逾700亿元,涉及煤炭开采、洗选加工、焦炭、煤化工、煤层气、电力企业的投资和管理等。上述项目分别隶属太原钢铁集团、山西焦煤集团、大同煤矿集团、阳煤集团、潞安矿业集团、山西国际能源集团等多家企业。1月9日,湖南省国资委主任丛培模接受媒体采访时表示,2018年力争将省属监管企业整合至24户左右,力争在所有产业集团都有1个科研院所、所有重点板块都有1家上市公司、所有监管企业的主业均不超过三个。天津市的要求也非常明确:到2018年一季度,将有10家国企完成混合所有制改革的全部流程,到年底,要完成22家国企混改的目标。目前,天津旅游集团即将挂牌上市,海泰集团、北方信托、天津信托的混改正在进行中。31家公司停牌作为国企改革的重要方面,地方国资控股的上市公司最近动作频频,集团整体上市、引进战略投资者、优化国有资本结构、推进混合所有制改革……呈现出全面加速的态势。如淮南矿业有望在今年完成整体上市,其控股的皖江物流1月9日表示,安徽省政府、安徽省国资委已批复,原则同意淮南矿业整体改制方案,所涉及的主要工作争取于2018年完成。淮南矿业将以皖江物流作为其能源业务迈入资本市场的运作平台。淮南矿业纳入整体上市的资产范围主要为能源类资产,包括煤炭、电力、技术服务等;对房地产、类金融、淮矿物流等资产,则拟采取产权转让、定向减资等方式剥离。类似的优质资产证券化案例还有湖南省国资委旗下现代投资1月10日公告,公司与湖南轨道交通控股集团签署《收购框架协议》,重组标的资产拟为交易对方持有的高速公路资产。混改方面,1月4日,哈药股份公告,中信资本旗下3家企业将合计持有哈药集团60.86%股权,上市公司的控股方也将由哈尔滨市国资委变为中信资本。同日,天桥起重在网上投资者说明会表示,公司第一大股东株洲市国有资产投资控股集团有限公司与中国中车集团正筹划公司股权划转并涉及混改的重大事项。据上证报资讯统计,目前已有万华化学、湘潭电化、天桥起重等31家地方国资控股的上市公司处于停牌状态,停牌主要事由为“(拟筹划)重大资产重组”、“重大事项”等。

进入2018年,中国国企改革进入加速周期。  近日,工业和信息化部副部长刘利华率国务院国有企业改革专项督查第四督查组,对湖北省落实深化国有企业重点工作任务情况开展专项督查。督查组先后对葛洲坝集团、湖北民航凯亚、中南设计集团、武汉光谷联交所、武汉地产集团、武汉天马、武汉新芯、高德红外、襄阳轴承、航宇救生等10家企业和“三供一业”项目进行现场督查。  首批被督查的省份还有安徽省。“释放信号很明确,国企改革将在2018年提速。”1月15日湖北省一国企负责人对21世纪经济报道记者表示。  “以股权出让为代表的混合所有制改革仍旧是重头戏。”1月15日,湖北省宜昌市政府金融办资本市场管理科杨明认为,预计2018年的混改工作会有范围上的更大拓展与深度上的更好挖掘。此外,并购重组方面也将是2018年推进的“大戏”。  出让控股权的“新”“旧”更替  2017年国企改革重点难点问题取得了重大实质突破。其中,中央企业集团层面和31家省级国资委出资企业功能界定与分类工作已完成,中央企业子企业层面功能界定与分类工作正在开展;中央企业集团层面公司制改制方案已全部批复完毕;各省级国资委出资企业改制面达到97%,浙江、辽宁等地省属国企全面完成公司制改制。  “从具体形式上,2017年已推进的国企改革主要围绕组建国资公司、出让控股权、开展职业经理人试点等方向展开。”上述湖北国企负责人指出,其中最具看点的则是出让控股权的改革。  2015年3月,中国长江三峡集团公司对湖北能源集团增资50亿元,借此完成对湖北能源的控股。此后,湖北省政府与中国有色矿业集团签订合作协议,通过增资扩股的方式,大冶有色的控股权正式转交给中国有色。在湖北国资委旗下上市平台本来不多的情况下,连续将2个上市平台的控股权出让,这成为当时全国国企改革推进中的一个亮点。  “湖北落实国企改革的思路之一,即一切有利于企业。”上述湖北国企负责人指出,经过了股权的梳理后,上述两企业的经营状况攀升。  自启动国企改革后,各省份旗下国资平台出让控股权的步骤中,湖北不是个案。  21世纪经济报道不完全统计发现,仅在2017年,在山西、上海、云南、天津等省份,已陆续推出10多家地方国企的控股权转让。除了控股权转让外,当前已经推行的热门国企改革措施还包括推行职业经理人制度、组建国资公司制度等,让管企业变为管出资。  “目前各地推进国企改革的方式大体分为出让股权、推行现代企业管理制度、搭建国资运营平台三种。”杨明表示,其中,出让股权可以算是最主要的一种,按照出让对象,可以细分为引入外部民营资本、推行内部员工持股;按照出让份额,可以细分为出让部分股权、控股权以及全部股权。推行现代企业管理制度的核心亮点是开展职业经理人试点。搭建国资运营平台解决的是从企业管理到资本管理的转变问题。当前先行的措施主要是针对存量企业和单个企业,暂未大范围实质推进的并购重组是跨企业的,合资新建则是针对增量企业的,所以其中有一个先管存量、后管增量,先推行个体改革、后推行系统改革的次序。  在杨明看来,以上所有这些改革措施的指向都是直接反映出对具体经营的放权,是为了解决国企的内外部管理体制机制问题。“国企改革不是腾笼换鸟,而是给鸟换笼。国企改革是要给体制僵化、活力不足的国企换个更合身的制度笼子。”  混改“深度”待提升  目前全国第三批31家混改试点名单已经确定。其中,中央企业子企业10家,地方国有企业21家,共计50家。中央企业中已开展混合所有制改革的企业户数占比68.9%,10户开展员工持股试点的中央企业子企业已完成员工出资入股和工商登记,27个省158户试点有序推进。  2017年12月,湖北省政府国资委召开工作会议,将湖北省再担保集团有限公司由湖北省联投集团的子公司调整为省政府国资委直接监管企业,湖北省财政还将筹措50亿元资本金,完成对湖北省再担保集团的注资。  这成为湖北省出让湖北能源、大冶有色等相对优质资产控股权后拓展国有资产管理的新亮点。近三年来,湖北省在逐步清理僵尸企业等常规动作外,还开始培育自身新的国企平台。其间,湖北省搭建省级国资运营平台即湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司,将其定位为湖北省级金融控股和国资运营平台,此外,湖北省还开始整合省级建筑设计资产,组建中南建筑设计院股份有限公司,并计划将其培养为新的上市平台,而针对这一公司的国企改革工作中,则已启动员工持股试点。  但在市场普遍关注的混合所有制方面,目前湖北省的公开消息还不多。  “这也是个普遍现象。”上述国企人士指出,当前混合所有制改革的深度和广度还不够,大部分的混改集中在央企与地方央企之间,更具市场活力的社会资本参与很少,且路径不够明细。  这种局面也在改善,日前,山西焦煤对外公布,探索引导集团各二级公司推进混合所有制改革,而改革的方式则包括发展现有上市公司平台、推进企业上市、引进战略投资者、鼓励各类资本参与集团企业混合所有制改革、鼓励集团资本以多种方式入股非国有企业、探索实行混合所有制企业员工持股和探索优先股方式。  “国企混改的方向,是由独资改为控股、参股、完全退出三种。混改的目的是将企业交给市场,混改一定包含管理体制去行政化的市场化改造。”杨明表示。  并购重组也被视为2018年国企改革的“看点”。此前,央企并购重组已有众多成功范例,广东也已经提出2018年底基本完成省属国资系统的重组,要将85%以上国有资本集中在资产超千亿元的大企业、大集团。杨明说,各个地方有望借鉴央企及发达地区国企并购重组经验,并结合淘汰落后产能、推进供给侧结构性改革推进兼并重组,突出主业、做强主业,加快横向联合、纵向整合和专业化重组。

财联社(合肥,记者
刘梦然)讯,作为今年安徽省国资改革的重头戏,淮南矿业上市方案即将出炉。10月8日晚间,淮河能源(600575.SH)发布公告称,公司于2019年10月7日收到控股股东淮南矿业通知,拟筹划与公司有关的重大资产重组事项。公告显示,本次资产重组方式为公司拟通过向淮南矿业的全体股东以非公开发行股份的方式,对淮南矿业进行吸收合并,淮河能源为吸收合并方,淮南矿业为被吸收合并方。吸收合并完成后,淮南矿业将注销法人资格,上市公司作为存续主体。上市计划预计进入实施阶段今年8月淮南矿业集团完成整体改制增资扩股,增资完成后,淮河能源控股集团有限责任公司(下称“淮河控股”)、中国信达、建信投资、国华投资、中银资产、冀凯集团、上海电力、中电国瑞、淮北矿业9家股东分别持有淮南矿业集团股权比例82.9%、8.32%、2.85%、1.66%、1.42%、1.14%、0.57%、0.57%、0.57%。其中,淮河控股为省国资委独资公司,淮北矿业和冀凯集团分别为省属企业和名营企业之外,其余股东均为央企。增资计划最终实现意向投资金额27亿元。据了解,淮南矿业集团整体改制增资扩股协议的签订,标志着安徽省国资委批复同意的《淮南矿业(集团)有限责任公司增资扩股方案》成功落地,引进投资者增资扩股工作完成也代表淮南矿业集团整体上市工作筹备阶段基本完成,下一步预计将进入实施阶段。在本次换股吸收合并同时,上市公司还将对部分控股子公司进行其余股权收购。公司拟向国开基金购买其持有的淮南矿业集团电力有限责任公司10.70%的股权;拟向永泰红磡、李德福购买其分别持有的内蒙古银宏能源开发有限公司41%、9%的股权。收购完成后,上述两家公司均将为上市全资控股。据一位证券市场分析人士告诉财联社记者,淮南矿业上市将实现整体资产的证券化,实现资产的流动性,对于改善企业资产财务状况,增强企业可持续发展能力都具有重要意义。对于目前上市公司股东来说则更关心并入资产的优质程度,而关键信息交易对价、对应承诺等则需要等待最终方案的正式出炉。因有关事项尚存不确定性,淮河能源自2019年10月8日开市起开始停牌,预计停牌时间不超过10个交易日。国资证券化率将提升公开资料显示,淮河能源为原安徽皖江物流(集团)股份有限公司,成立于2000年11月,由原芜湖港务管理局改制发起组建。今年9月,公司更为现名,目前为淮南矿业集团控股的国有上市公司。公开资料显示,早在2017年12月底,淮南矿业即披露整体改制方案,并计划在条件具备、时机成熟时启动整体上市。不过,淮南矿业在早在2014年即有意将淮河能源(时名为皖江物流)作为主业资产进入资本市场的平台。2016年2月淮河能源实施完成重大资产重组,控股股东淮南矿业集团将其所属煤炭、电力业务板块的部分资产注入旗下上市平台,淮河能源由此成为“能源+物流”综合性企业。此后不久,为进一步实现淮南矿业的整体上市,上市公司开始剥离类金融、地产等业务。由于公司非能源资产体量较大,淮南矿业集团同时需要落实国有控股混合所有制改革,因此在今年通过安徽省产权交易中心公开挂牌引进6家投资者,包括煤电产业链上下游企业、战略投资者等。安徽作为国资大省,近年来国资改革动作引人关注。其中,引入战略投资者和整体上市是安徽国资改革两个主导方向。2015年江淮汽车(600418.SH)率先完成整体上市,此后安徽建工(600502.SH)利用集团所属安徽水利上市公司平台,采取安徽水利吸收合并安徽建工集团的方式实施整体上市,并通过设立上市公司员工持股计划,并向员工持股计划和战略投资者发行股份募集配套资金,发展混合所有制经济。今年8月26日,安徽水利证券简称变更为安徽建工。值得注意的是,在通过混改实现国资保值增值过程中,由“管资产”转变“管资本”成为明显特征。据《安徽上市公司发展报告(2018)》指出,通过混改引入非国有资本,按一定规则和速度降低国有股权比例,最终使国有企业从国有独资或政府绝对控股的企业逐步转变为政府相对控股的混合所有制企业,通过股权适当的多元化和分散化,最终形成良好的公司治理机制。以铜化集团为例,旗下拥有两家上市公司六国化工(600470.SH)和安纳达(002136.SZ)。2017年至今相继引进民营资本方鹤柏年投资以及安徽创谷进行增资,通过双方签订的一致行动协议,最新的增资计划如果顺利完成,安徽创谷可以控制铜化集团增资完成后55.41%的股权,从而对上述两家上市公司实现间接控制。据了解,提高省属国资资产证券化率将是安徽国资改革的一个重要方向。去年长城军工(601606.SH)首发上市以及淮北矿业(600985.SH)煤电主业资产整体上市后,安徽省属企业控股上市公司由18家增至20家,资产证券化率由40%提升至45%。在淮南矿业整体上市完成之后,省属国资的证券化率也将进一步提升。

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