澳门新莆京正在官网煤电博弈煤企略占上风 进口煤将减少4000万吨

争议一年之后,限制进口煤的相关文件终于正式出台。  9月15日,国家发改委、环保部、商务部、海关总署、国家工商管理总局、国家质检总局六部委联合公布《商品煤质量管理暂行办法》(以下简称《办法》),将于2015年1月1日起实施。  本次正式稿中,对商品煤的灰分、硫分、发热量等具体指标明显放宽,同时删除了对煤炭进口企业的所有限制。  “如今公布的这一方案,可以说是多方中和结果。”港富集团黑色产业分析师张志斌告诉《中国经营报》记者,从今年上半年中国的进口煤情况来看,排在前面的企业包括了广东粤电、华能集团、大唐电力、鞍钢集团等多家用煤大型企业,限制进口煤的政策受到了上述大型企业的强烈抵制。  记者也同时获悉,国家发改委近期要求包括五大电力集团的多家企业在9~12月减少煤炭进口量,旨在帮助国内煤炭企业脱困——关于进口煤的博弈仍在继续。  进口煤质量标准大幅放宽  记者将其和2013年5月公布的意见征求稿对比后发现,此次《办法》中进口煤质量指标普遍放宽。  例如,规定的商品煤基本要求是,褐煤的灰分不大于30%,硫分不大于1.5%;其他煤种不大于40%,硫分不大于3%。而此前,在褐煤的指标上,灰分必须小于40%,硫分小于3%。  另外,对于对远距离运输(运距超过600公里)的商品煤除满足上述要求外,还应当同时满足:褐煤发热量≥16.5MJ/kg(约为3946大卡/千克),灰分≤20%,硫分≤1%。其他煤种发热量≥18MJ/kg(约为4300大卡/千克),灰分≤30%,硫分≤2%。  而此前,能源局曾计划要求将从国外进口的动力商品煤炭,热值不得低于4544大卡/千克,硫含量不得高于1%,灰分不得高于25%,而这一规定使得大部分的进口褐煤挡在门外。  此前的意见征求稿中,对煤炭进口企业做出了严格的条件限制,如企业的注册资本应在5000万元、2010年~2012年三年的贸易量在100万吨以上、有与进口规模相适应的储煤场所等。但在本次正式文件中,对上述限制只字未提。  除了上述变化,《办法》新增了汞、砷、磷、氯和氟5个元素的指标限制,分别不大于0.6μg/g(微克/克)、80μg/g、0.15%、0.3%、200μg/g。  珠海横琴煤炭交易中心市场分析师罗湘梅告诉记者,新增的微量元素标准并不算高,根据机构对此前印尼进口煤炭这几个微量元素检测后发现,要达到上述要求基本不成问题,即使汞、氟等元素超标,但也可以通过混配控制。  而最值得关注的是,本次《办法》中还新增了一条:“京津冀及周边地区、长三角、珠三角限制销售和使用灰分≥16%、硫分≥1%的散煤。”  “这个可能是文件中争议最大的一条规定。”罗湘梅认为,目前国内对于“散煤”仍不清楚,一种认为散煤是家庭型用煤,但中国市场上散户用煤量已经很小;有观点认为,散煤主要是未经加过的煤炭产品,这包括了中煤所有煤种、部分神华煤种以及绝大部分的澳洲煤和越南煤。如果按照规定,将不仅打击到进口煤,对国内煤也会有不小的冲击。  不过,在山西汾渭能源咨询公司分析师王旭峰看来,除了对“散煤”的定义比较模糊外,《办法》中也只是提出京津冀及周边地区、长三角、珠三角“限制销售和使用”上述标准的散煤,而不是“禁止”,这也给后期各方留下了很大的操作和博弈余地。  “整体来看,这对进口煤的市场几乎没有什么影响,所以也谈不上影响进口量。”王旭峰说。  行政干预减少进口量  进口煤标准引发关注,原因是在过去几年中,进口煤已经成为国内煤电企业之间价格博弈的重要砝码。  2012年和2013年,我国煤炭进口量分别为2.9亿吨、3.27亿吨,增幅达到27%。进口煤占到了国内煤炭消费总量约10%。  然而,2012年下半年以来,国内煤炭价格一路走跌,进口煤对中国煤炭市场的冲击愈发明显。对进口煤进行限制,也成为不少煤炭企业希望政府采取的救市手段。  如今看,行政手段还是政府“煤炭救市”的选择都无法在进口标准制定上抢占先机。  据多位煤炭行业人士向记者证实,8月底,国家发改委召集包括五大发电集团、神华集团等电力企业和煤炭企业,研究煤炭进口相关工作。其中提出,要求中国2014年总的煤炭进口量削减4000万吨,其中,华能、大唐、华电、国电、中电投五大发电企业有100万吨~800万吨的指标,以及华润电力、浙能集团、粤电集团也有相应的指标,这8家企业在9~12月要减少约2000万吨的煤炭进口。而对于神华集团,则要求暂停进口煤炭。  “之前我们使用的进口煤比重能够占到70%左右,最近有所下降。”广西一家火力发电厂燃料部负责人告诉记者,现在国内煤炭价格也很便宜,用进口煤已经不是很划算,公司在7月份就开始加大了对国内煤的采购。  罗湘梅告诉记者,最近几个月以来,进口煤和国内煤的价差不断缩小,从30元/吨已经跌到了10元/吨。而由于进口煤到岸有1个月左右的时间差,在这种情况下,当月差10~20元,到了下个月进口煤真正到岸的时候,往往就打平或者没有价差。  据海关总署近日公布的最新数据显示,今年8月份,中国煤炭进口量为1886万吨,环比下降18.11%,同比下降27.3%,这已经是第6个月呈现出下降趋势。前8个月,煤炭进口均价为480.5元/吨,同比下降15.3%。  “国内煤炭价格经过连续下跌之后,优势已经显现出来,更何况相对于进口的褐煤,国内的动力煤质量更好一些。”张志斌认为,在此背景下,官方的行政干预有了市场条件,下游用户多将采购目标投向国内煤,加上电力企业的配合,减少4000万吨的进口量或不成问题。  不过在多位业内人士看来,在市场因素主导下,国家要求电力企业减少进口煤,这种行政干预力量仍显得脆弱:一旦国内煤炭价格出现了类似于去年四季度的大幅上涨,进口煤炭又有了优势,沿海电力企业必然会加大对进口煤的采购。

近两年来,煤炭企业一直在“煤电博弈”中处于劣势,煤炭企业亏损面越来越大,减产、限产、停产、倒闭、关门、甚至被迫卖矿的声音一直不绝于耳;而火电企业却因动力煤价格不断下跌而赚得盆满钵满,盈利能力大幅上升。  在煤炭市场严重供过于求的大背景下,进口煤的冲击更是令国内煤炭企业的生存状况雪上加霜,因此,国内煤炭企业一直呼吁“限制进口煤”。  近日,有媒体报道称,发改委召集几大电力企业与煤炭企业相关负责人,传达国务院领导关于煤炭行业脱困的指示精神,并研究限制煤炭进口相关工作。要求主要电力企业承担减少2000万吨进口煤的任务指标。  单从这一轮“煤电博弈”看,煤炭企业似乎略占上风,达成了“限制进口煤”的预期目标。  但业内分析人士普遍认为,进口量的减少对国内煤炭价格的回暖很难形成有力支撑,因为进口量大幅减少的前提是国内煤炭价格非常低,进口煤没有价格优势,进口贸易商无利可图;如果这个前提不存在,进口量还会迅速回升。  减少煤炭进口4000万吨  有知情人士透露,8月28日下午,国家发改委召集华能集团、大唐集团、华电集团、国电集团、中电投集团等五大发电企业以及华润电力、浙能集团、粤电集团、神华集团等九大企业,共同开会讨论关于煤炭行业脱困问题并研究进口煤相关工作。  据称,2014年的煤炭进口量将减少5000万吨,由于1月-8月进口煤炭减少了近千万吨,要求9月-12月要减少4000万吨,其中主要电力企业承担减少2000万吨,由这九家参会企业具体落实。  据了解,在今年年底之前的4个月,华能集团分配到的“指标”量最大,被要求减少816万吨进口煤,国电集团要减少320万吨进口煤,大唐集团的指标为185万吨,华电集团为150万吨进口,规模最小的中电投集团要减少100万吨进口量。除此之外,浙能集团被要求减少116万吨进口煤,粤电集团减少206万吨,华润电力减少72万吨。而神华集团则是被要求停止进口煤和进口贸易。  从近几年的煤炭进口数据来看,自2009年我国一举由煤炭净出口国转变成为净进口国之后,煤炭进口量一路攀升。继2011年首次超过日本成为世界最大煤炭进口国后,我国在2012年以2.9亿吨的煤炭(含褐煤)进口量,继续稳居世界第一。2013年,我国煤炭进口3.27亿吨,再次刷新中国煤炭进口量的新高。  从这一消息看,“限制进口煤”似乎要动真格的了。在去年的基础上要减少5000万吨,意味着今年要减少15.3%的进口量;此前,中国煤炭工业协会副会长姜智敏曾称,全国煤炭产业已达成下半年减产10%的共识。  有分析人士认为,一边是国内企业减产、限产,一边是要求减少进口量,这对于严重供过于求的煤炭市场来讲无疑是一大利好;但煤炭价格在第四季度能否企稳,甚至回升都还是未知,毕竟供求关系在短时间内很难发生实质性变化。  中投顾问煤炭行业研究员邱希哲接受《证券日报》记者采访时也表示,由于进口煤对国内市场冲击太过凶猛、动力煤价格止跌迹象不够明显,限制进口煤似乎成了挽救煤炭企业的重要手段,有关部门、行业协会、地方政府一直都在研究通过限制进口煤挽救煤市的可行性,因此,上述消息应该不是空穴来风。  中煤远大咨询中心分析师张志斌向《证券日报》记者称,发改委确实召集内部会议讨论了减少煤炭进口量的事情,而且目前由于国内煤炭价格已经非常低,进口煤已经没有价格优势,煤炭进口量已经在减少,“火电企业只是做了一个顺水人情”;神华目前已经不再进口了,未来4个月减少4000万吨进口量的目标不难实现。  从海关总署近日公布的最新数据来看,今年8月份,我国煤炭进口量降至1886万吨,环比下降18.11%,同比下降27.3%,已经连降六个月,并且降幅近一步扩大。前8个月,我国煤炭进口20176万吨,同比减少5.3%,进口均价为480.5元/吨,同比下降15.3%。  但张志斌认为,进口量的减少对国内煤炭价格的回暖很难形成有力支撑,因为进口量大幅减少的前提是国内煤炭价格非常低,进口煤没有价格优势,进口贸易商无利可图;如果这个前提不存在,进口量还会迅速回升。  供求态势难有根本转变  近日,由国家发改委、环保部、商务部、海关总署、国家工商管理总局、国家质检总局六部门制定的《商品煤质量管理暂行办法》已经印发。该办法自2015年1月1日起实施。  按照上述办法规定,商品煤应当满足以下基本要求:褐煤灰分要不大于30%,其它煤种不大于40%;褐煤的硫分不大于1.5%,其它煤种不大于3.0%。对于汞、砷、磷、氯、氟等指标也提出明确要求。此外,办法还规定,在中国境内远距离运输(运距超过600千米)的商品煤还应满足:褐煤的发热量至少为16.50MJ/kg(约为3946大卡/千克),其它煤种发热量至少为18MJ/kg(约为4300大卡/千克)。办法还指出,京津冀及周边地区、长三角、珠三角限制销售和使用灰分大于等于16%、硫分大于等于1%的散煤。  上述办法指出,不符合办法要求的商品煤,不得进口、销售和远距离运输。承运企业对不同质量的商品煤应当“分质装车、分质堆存”。在储运过程中,不得降低煤炭的质量。煤炭生产、加工、储运、销售、进口、使用企业均应制定必要的煤炭质量保证制度,建立商品煤质量档案。  邱希哲认为,目前国内煤炭市场羸弱态势是供求关系发生根本转变所致,进口煤冲击只是外部因素,并不能决定我国煤炭价格终极走势,减产限产、限制进口煤等措施是短期内举措,并不能从根本上挽救煤炭企业。若要改变煤炭行业格局,加大产能优化力度、批量淘汰中小煤企、煤炭价格市场化改革等工作必须提前到位。  汾渭能源煤炭分析师王旭峰向《证券日报》记者表示,现在煤炭行业最大问题是需求侧太弱,煤价缺乏支撑。国家出台的煤炭行业脱困政策能使整个行业得到多大程度的改观,还有待观察,毕竟供大于求的市场还是很明显。  张志斌认为,上述《办法》对于进口煤的要求并不高,对于煤炭硫分,并没有执行过于严格的标准,较征询意见稿宽松了不少。除了少量高硫煤,对煤炭进口的影响并不大;关键还是国内煤炭价格大幅下降在起作用。  王旭峰认为,从现在了解的信息来看,限制进口煤的政策对煤炭价格会有一定的支撑,未来能否反弹,要看10月份后大秦线检修后下游电厂的库存消化情况。在未来煤炭进口量大幅减少的背景下,进口贸易商会进一步的整合和优化,会有更多的中小贸易商退出市场。

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