兴全绿色投资募集逾20亿

绿色环保是“十二五”规划提出重点发展的产业,绿色产业将成为未来经济发展的新引擎与产业竞争的核心,资本市场充满绿色机遇。4月9日,在兴业全球基金主办的“十二五规划下的绿色产业投资机遇”主题论坛上,与会嘉宾就“十二五”战略新兴产业规划带来的绿色机遇、如何筛选绿色上市公司、风电行业的现状与发展以及兴业全球基金推出的国内首只绿色基金的投资策略等问题进行了广泛探讨。  据悉,兴业全球基金即将发行的兴全绿色投资股票型基金(LOF)正是将关注目光放在了绿色科技产业或公司,以及其他产业中积极履行环境责任、致力于向绿色产业转型、或在绿色相关产业发展过程中作出贡献的公司。  兴业全球基金公司副总杨卫东表示:公司很早就开始关注绿色投资。“我们希望绿色基金在获得良好回报的同时,也能促进中国绿色行业发展,维护或改善地球生态环境,从而推动整个社会的可持续发展。”  兴业绿色投资基金经理陈锦泉指出,“绿色基金可以看作是社会责任基金的细化与分支,重点关注在环境可持续方面优秀的公司进行投资。它与一般基金的区别在于,绿色投资同时考察上市公司财务指标和与环境友好的双重表现。”  借鉴海外绿色公司筛选体系,国内筛选绿色上市公司一般有三种方法:积极筛选与消极筛选相结合;综合打分、行业比较;定量与定性分析相结合。正在发行的兴全绿色投资基金将运用“绿色投资筛选策略”,以及公司财务等基本面指标相结合进行综合评估筛选,在绿色产业中挑选能够获得稳健成长的常青公司。  从国外的经验看,绿色产业研究的数据主要来源于:公司披露的文件,包括定期财务报告,社会责任报告;专业研究机构的报告。但不可辩驳的事实是,相比于海外,国内的绿色投资的基础数据还很薄弱。对此,兴业全球基金金融工程与专题研究部总监辛曌表示,在为国内绿色投资评价体系提供数据支持方面,先以公开资料、专业第三方数据为主,然后配合实地调研、构建专业的内部评价体系。  此外,辛曌强调,绿色评价只是筛选优秀绿色公司的开始而非结束。对于如何筛选出一家优秀的绿色公司而言,仅仅是绿色评价是远远不够的,道理很简单,就像我们不可能对所有清洁能源股票一概不论的予以投资一样。
筛选出一家绿色公司进行投资还需要对其公司财务、估值,基本面以及行业竞争优势等做出全面客观评估,这需要大量的调研工作
。与此同时,还应该对某些“漂绿”公司予以高度警惕,某种程度上,投资绿色产业控制风险比获取上行收益更重要。

  据了解,兴全绿色投资基金重点投资绿色科技产业或公司,以及其他产业中积极履行环境责任、致力于向绿色产业转型或在绿色相关产业发展过程中作出贡献的公司,运用绿色投资筛选策略,与公司财务等基本面指标相结合进行综合评估筛选,从刚刚萌芽的绿色行业中挑选能够获得稳健成长的常青公司。(张哲)

  诺安保本

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  诺安保本混合型证券投资基金(以下简称“诺安保本”)是诺安基金管理公司旗下首只保本型基金产品。该基金遵循保本增值的投资理念,在严格风险管理的基础上,保证投资本金的安全,同时积极把握可带来增值回报的投资机会。

  证券时报记者今日获悉,兴业全球基金公司旗下兴全绿色投资股票基金已于4月29日结束募集,3个星期左右的发行期内募集资金超过20亿元,自此,国内首只绿色投资基金正式诞生。

  首只绿色投资概念基金

  ◆两岸三地,优势互补:内地经济升级,包括产业结构升级、消费升级和技术升级的三大趋势,不仅给内地经济增长引擎注入了强大的动力,而且也将带动大中华地区的经济增长与繁荣。纵观两岸三地的经济格局:内地多年来保持全球第一的经济增速,资本市场日趋成熟;香港依托其在商贸和金融领域的国际地位,历来颇具竞争力;台湾则是在IT高科技行业见长,三者形成了明显的互补性。尤为重要的是,自两岸经济合作框架协议(ECFA)签署后,大陆和台湾在各领域展开合作与交流,台湾地区经济将迎来史无前例的发展机遇。华安大中华重点布局大中华区域的优质公司,分享市场的高成长收益。

  ◆投资建议:作为我国首只绿色投资概念基金,兴全绿色投资基金开创了基金投资的新视角,有望分享绿色概念企业快速成长的超额收益。作为一只高风险收益水平的基金品种,兴全绿色投资基金适合风险承受能力较强、希望获取长期较高收益的投资者。

  兴全绿色投资股票型证券投资基金(LOF)(以下简称兴全绿色投资)是兴业全球基金管理公司旗下的第10只基金产品,该基金通过挖掘绿色科技产业或公司,以及传统产业中积极履行环境责任公司的投资机会,力争实现当期投资收益与长期资本增值。

  ◆公司财务与环境责任并重:根据招募说明书,兴全绿色投资基金在运用“绿色投资筛选策略”的基础上,采用环境因子与公司财务等基本面因子相结合,定量分析与定性分析相结合,综合评估筛选,优先考虑表现相对突出的公司,构建基金的各级股票池。兴全绿色投资基金投资于基本面与环境责任并重的公司,将有望获得其长期稳健成长的投资回报。

  ◆优化债券投资组合:南方50通过最优复制法进行被动式指数化投资,在力求跟踪误差最小化的前提下,还将采取适当方法对债券投资组合进行整体优化调整。

  ◆管理人综合实力较强:兴业全球基金管理有限公司成立于2003年9月30日,设立以来稳步发展,股权结构较稳定,产品线构建逐步完善,截至2010年末,公司管理公募基金资产规模为440.99亿元,在60家基金公司中排名第22位。

  南方中证50债券指数证券投资基金(以下简称“南方50”)不仅是国内首只债券指数基金,也是国内首只采用LOF模式的债基。该基金采用被动式指数化投资,通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段,以实现对中证50债券指数的有效跟踪。

  兴全绿色投资

  ◆管理人实力雄厚:华安基金管理公司成立于1998年6月,是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。公司设立以来持续稳健发展,产品线逐步完善,截至2010年末,公司管理的公募基金资产规模为798.67亿元,在60家基金公司中排名第9位。

  ◆投资建议:从风险定位来看,诺安保本基金属于一只中低风险基金产品,适合不愿意承担本金损失,又期望分享股票市场上涨收益的投资者。值得注意的是,诺安保本仅对认购并持有到期的基金份额承诺保全,而对中途申购份额以及在保本周期结束前赎回的基金份额不予担保,因此,对资金流动性要求较高的投资者不适合选择该产品。

  华安大中华升级股票型证券投资基金(以下简称“华安大中华”)是华安基金公司今年打造的第二只升级主题基金,该基金通过在广阔的市场范围内寻找受益于中国地区经济升级,具备估值优势和长期增长潜力的投资品种,合理控制投资风险,以获取基金资产中长期稳定增值。

  ◆纯债型基金收益较稳定:根据基金招募说明书的规定,南方50投资于中证50债券指数的成份券及其备选成份券的比例不低于基金资产净值的90%。作为一只纯债型基金,该基金完全不参与股票投资,规避了偏债型基金因投资股票而带来的资本损失的风险,相比偏债型基金,具有“风险更低,收益也更加稳定”的特点。

  ◆契合震荡市场:在趋势不明的市场环境中,首要的是保证投资本金的安全,其次谋求阶段性上涨和结构性牛市的增值收益。而保本基金的特点就是把本金安全放在第一位,在保证本金不亏损的情况下追求高收益,较为契合当前震荡的市场环境。

  ◆CPPI+TIPP保险策略,实现保本增值:诺安保本基金通过固定比例投资组合保险(CPPI)策略和时间不变性投资组合保险(TIPP)策略,在未来三年保本周期中,对资产配置严格按照公司开发的保本模型进行优化动态调整,确保投资者投资本金的安全性。同时,该基金通过积极稳健的收益资产投资策略,竭力为基金资产获取更高的增值回报。

  ◆认购并持有到期,确保投资本金安全:该基金的保本额为基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的投资金额,即持有人认购并持有到期的基金份额的净认购金额、认购费用及募集期间的利息收入之和。在保本周期到期日,如按持有人认购并持有到期的基金份额与到期日基金份额净值的乘积加上相应基金份额累计分红款项之和计算的总金额高于或等于保本额,将按可赎回金额支付给基金份额持有人;如持有人认购并持有到期的基金份额与到期日基金份额净值的乘积加上相应基金份额累计分红款项之和计算的总金额低于保本额,由基金管理人补足该差额。

  ◆国内首只债券指数基金:作为国内第一只投资于债券指数的基金,南方50是固定收益类基金产品的一大创新。该基金主要投资于中证50债券指数的成份券及其备选成份券,通过被动式指数化投资实现对标的指数的有效跟踪,从而为投资者提供一个分享中国债券市场发展的有效投资工具。同时,该基金还是一只LOF基金,不仅具有交易方便、费用低廉的优势,还为投资者提供了跨市场套利的机会。

  华安大中华

  ◆管理人发展迅速:诺安基金公司成立于2003年12月,设立以来发展较为迅速,截至2010年末公募基金资产规模469.57亿元,在60家基金公司中排名1/3水平。

  ◆绿色企业前景广阔:兴全绿色投资基金主要投资领域大多集聚在战略性新兴产业和节能减排产业中,这些产业符合我国经济转型的方向,受到国家政策的大力扶持。2010年以来,一系列加快培育和发展战略性新兴产业的政策陆续出炉,为其提供了成长的沃土和高速发展的时机。受益于新兴产业规划的出台和经济结构转型的不断深化,预计在“十二五”期间,集绿色产业和高成长性特点于一身的绿色投资概念企业将面临快速健康发展的良好机遇。

  ◆管理人实力雄厚:南方基金管理公司成立于1998年3月,是我国成立最早的基金管理公司之一,产品线较为完善,截至2010年末,公司管理公募基金资产规模为1185亿元,在60家基金公司中排名第4。

  把握三大升级投资机会

  南方50

  动态调整资产配置

  首只债券指数基金

  ◆投资建议:从风险定位来看,华安大中华属于一只高风险基金产品,致力于精选海外具有“大中华概念”的优质股票,适合于风险承受能力强,追求超额收益的中长期投资者。

  ◆“自上而下”与“自下而上”相结合:股票投资方面,华安大中华基金采用“自上而下”与“自下而上”相结合的投资策略确定投资组合。首先,该基金采取“自上而下”的方式通过对于经济结构调整的跟踪和研究,以及对于地区资源禀赋比较,对各行业的发展趋势和发展阶段进行预期,选择优势行业作为主要投资目标;其次,采取“自下而上”的方法精选个股,通过定性和定量两种方式对大中华地区的股票基本面进行分析和研究,考察公司的产业竞争环境、业务模式、盈利模式和增长模式、公司治理结构以及公司股票的估值水平,挖掘受益于中国地区经济升级,并具备中长期持续增长或阶段性高速成长、且股票估值水平偏低的上市公司进行投资。

  ◆标的指数流动性好:标的指数中证50债券指数是国内首只跨市场成份类债券指数,该指数从上海证券交易所市场、深圳证券交易所市场以及银行间市场挑选50只流动性强、规模大、质地好的债券组成样本,综合反映了银行间债券市场和沪深交易所债券市场的整体情况,最大限度地降低了债券市场的非系统性风险。

  ◆投资建议:从风险定位来看,南方50基金属于一只低风险基金产品,适合能承受较低本金损失,又期望分享债券市场上涨收益的投资者。

  ◆绿色投资开创投资新视角:兴全绿色投资基金是我国首只绿色投资概念的基金,其推出为市场提供了新的投资主题,开创了崭新的投资视角。该基金主要投资于绿色概念的公司,这些公司心系社会、立足长远,在自身成长发展的同时,亦能肩负社会责任,维护、改善生态环境,推动社会的可持续发展,目前已显示出旺盛的生命力和较高的成长性,具有巨大的成长空间。

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