证券投资顾问及分析师注册年内完成 同一人员不得兼任

中国证券业协会17日下发《关于证券投资顾问和证券分析师注册登记有关事宜的通知》,要求各证券公司、证券投资咨询机构做好证券投资咨询执业人员分类管理,在2011年1月1日前,为公司从事证券投资顾问、发布证券研究报告业务的现有证券投资咨询执业人员集中办理注册登记。同一人员不得同时申请注册登记为证券投资顾问和证券分析师。  《通知》要求,证券公司应当将公司总部、证券营业部中签订劳动合同、取得证券投资咨询执业资格且实际从事证券投资顾问业务的人员,申请注册登记为证券投资顾问;将研究部门或者研究子公司中签订劳动合同、取得证券投资咨询执业资格且实际从事发布证券研究报告业务的人员,申请注册登记为证券分析师。证券投资咨询机构应当将签订劳动合同、取得证券投资咨询执业资格且实际从事证券投资顾问业务的人员,申请注册登记为证券投资顾问。证券投资咨询机构在建立健全业务管理制度、合规管理和内部控制机制的前提下,可以将其专门研究部门中签订劳动合同、取得证券投资咨询执业资格且实际从事发布证券研究报告业务的人员,申请注册登记为证券分析师。

每经记者陈晨每经编辑谢欣

发文标题:关于证券投资咨询机构申请咨询从业资格及证券投资咨询人员申请咨询执业资格的通知

6月3日,中证协发布公告称,为加强对证券投资咨询机构自律管理,推动证券投资咨询机构规范发展,中国证券业协会组织制定了《证券投资咨询机构执业规范》,并经协会第六届理事会第十次会议审议通过,自发布之日起实施。

发文单位:证监会

《每日经济新闻(博客,微博)》记者注意到,《执业规范》共分为五章,第一章为总则。第二章是执业要求,对咨询机构开展投资顾问业务提出具体规范要求,并提出在可能存在利益冲突的业务之间建立信息隔离墙制度。第三章是合规管理,第四章明确了协会执业检查和对违反规定的机构和人员自律惩戒措施,第五章为附则,明确解释权和实施日期。

文号:证监机构字[1999]68号

另中国证监会最新统计显示,截至2019年4月,市场上有84家证券投资咨询机构。不过,截至2019年3月被采取暂停新增客户监管措施的证券投资咨询机构就多达33家。

发布日期:1999-7-27

建立信息隔离墙制度

执行日期:1999-7-27

中证协表示,近年来证券投资咨询机构取得较快发展,注册资本、从业人员、业务规模和业务收入都有较大幅度增长。但在取得较快发展的同时也存在一些问题,一些公司合规管理、内控措施跟不上,导致违法违规问题时有发生,同时也伴随着投诉的增多。为加强对证券投资咨询机构自律管理,促进证券投资咨询机构规范发展,协会证券投资咨询机构委员会起草了《证券投资咨询机构执业规范(试行)》。

澳门新莆京娱乐app ,各证券监管办公室、办事处、特派员办事处:

在《执业规范》中,最引人关注的是第二章——执业要求,这是对咨询机构开展投资顾问业务提出具体规范要求,并提出在可能存在利益冲突的业务之间建立信息隔离墙制度。

  根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》(以下简称《办法》)、《证券、期货投资咨询管理暂行办法实施细则》(以下简称《细则》)以及《证券法》、《公司法》的规定,现就证券投资咨询机构申请咨询从业资格及证券投资咨询人员申请咨询执业资格有关问题通知如下:

首先,《执业规范》定义了证券投资顾问业务范畴,即通过互联网、自媒体、软件、通讯、社交工具等介质向客户提供涉及具体证券投资品种或投资组合的投资分析意见、预测、选择建议、买卖时机建议等,并直接或者间接获取经济利益的经营活动,均属于证券投资顾问业务范畴。

  一、申请对象

《执业规范》提出,证券投资咨询机构业务之间存在如下4种情形,应当建立业务隔离制度,防范利益冲突和内幕交易等行为:业务之间存在利益冲突的;业务之间可能存在影响独立判断的;业务之间可能产生利益输送的;其他依法需要进行业务隔离的。而这一隔离制度具体包括以下4项内容:在部门设置、人员职责、办公场地、技术系统、内部管理、业务流程等方面将有关业务分开管理;公平对待不同客户,不得为特定客户利益损害其他客户利益或进行利益输送;防范业务、产品等信息的不当流动和使用;法律法规、规章、规范性文件和自律规则规定的其他要求。

  (一)申请咨询从业资格的证券投资咨询机构,包括:

此外,《执业规范》还禁止证券投资咨询机构通过出租、出借业务牌照或将经营权承包等形式由其他机构或个人开展证券投资咨询业务。明确规范从业人员行为

  1.已成立的和拟设立的专业证券投资咨询机构,含专营证券投资咨询机构和兼营证券投资咨询机构;

在从业人员上,《执业规范》规定,从事证券投资顾问业务的营销、客服等直接为客户提供服务,但不涉及向客户提供投资建议的业务人员应取得证券从业资格。值得一提的是,中证协强调,前述相关人员应自发布之日起一年之内取得相应资格。

  2.证券经营机构。

而从事证券投资顾问业务的营销、客服等直接为客户提供服务,同时向客户提供投资建议的人员应取得证券投资顾问执业资格,上述营销、客服人员应为证券投资咨询机构正式员工。从事发布证券研究报告业务的人员应取得证券分析师执业资格。如证券投资咨询机构有其他业务资质,从事相应业务的人员应依法取得相应的执业资格。

  (二)申请咨询执业资格的证券投资咨询人员,包括:

证券投资咨询机构及从业人员在推广证券投资顾问业务时,应当遵守客观、诚信原则,遵守法律法规的规定,禁止虚假、不实、误导性营销宣传,不得有7种行为。

  1.专业证券投资咨询机构的咨询人员;

《每日经济新闻》记者还了解到,《执业规范》专门强调,投资咨询机构及投资顾问向客户提供投资或资产配置建议,应当向客户进行必要的风险提示。禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益,且不得以个人名义开展证券投资顾问等业务。

  2.证券经营机构研究部门的咨询人员。

另外,证券投资咨询机构在开展证券投资顾问业务过程中应当按照所在机构规定的程序及要求进行客户回访,并依法对业务营销推广及服务过程进行留痕。

  二、申请条件

误导性宣传是重灾区

  (一)申请从业资格的机构,应具备以下条件:

中国证监会最新统计显示,截至2019年4月,市场上共有证券投资咨询机构84家,但是,截至3月,被采取暂停新增客户监管措施的证券投资咨询机构就有33家,如安徽大时代证券投资咨询有限公司、上海证券之星综合研究有限公司、和讯信息科技有限公司等。另外,4月以来,上海新兰德证券投资咨询顾问有限公司深圳分公司失联,北京中富金石咨询有限公司被暂停新增客户6个月,上海新汇通投资顾问有限公司被责令整改。

  1.符合《办法》第六条第(一)至(五)款规定;

值得一提的是,就在5月14日,北京证监局还对上海证券通北京分公司和大连华讯北京分公司违法违规案作出行政处罚,分别处以30万元和25万元罚款。

  2.符合《细则》第四至七条规定;

《每日经济新闻》记者了解到,上述受罚的原因主要是机构和投顾在服务能力与过往业绩上存在误导性宣传;证券投资顾问依据研究报告作出投资建议,却未向客户说明证券研究报告的发布人、发布日期;对部分推广、服务环节留痕不完整等,这些也是证券投资咨询机构的“雷区”。同时,不具备投资顾问资格人员向客户提供投资建议,也是被罚的主要原因。

  3.满足《公司法》对股东的有关要求,并符合以下条件:近三年,法人股东无重大违法、违规经营记录,累计亏损不得超过其注册资本百分之五十,未决诉讼标的不得超过其净资产百分之五十;自然人股东不存在到期未清偿的数额较大的债务。

“误导性宣传简直是重灾区,有的甚至就是虚假宣传。证券投资咨询机构和证券公司都可以做投资顾问业务,但是相比证券公司,咨询机构的准入门槛就要低很多,从业人员能力、专业、学历等参差不齐,从而专业的投资顾问较少,而且公司合规意识比较淡薄。”有位沪上券商人士这样告诉记者。

  (二)申请执业资格的人员,应取得证券投资咨询从业资格证书。

该人士还进一步表示,咨询公司在投顾定位上也存在偏差,投资顾问业务常常与其他业务混在一起,很难发挥自身优势。还有许多营业部的投资顾问就相当于客服和营销人员,很难提供深层次的服务。另外,最根本的还是咨询公司盈利模式单一,导致业务竞争力弱,若以利润为导向就会造成业务人员为完成任务踩红线。《每日经济新闻》记者了解到,目前,证券投资顾问业务仍是咨询机构的主营,咨询机构85%的收入来源于投资顾问业务。

  三、审批原则

证券投资咨询明确7种禁止行为

  证监会将依据《办法》、《细则》规定的条件以及证券市场对证券投资咨询业务的需求状况,审批新的证券投资咨询机构和执业人员。

1、欺诈客户

  对满足下列条件的证券公司和专营证券投资咨询机构,将优先考虑授予其从业资格:

2、向客户承诺确定收益或收益范围

  1.资本规模较大;

3、向客户承诺承担投资损失

  2.咨询研究力量较强或拥有较多获得从业资格的人员;

4、对过往业绩进行夸大宣传,包括以特定客户或者特定时间区间的历史最佳收益作为历史业绩进行宣传,但未向投资者明示

  3.主要高级管理人员素质较好;

5、仅宣传所提供产品的功能但不说明产品的局限性

  4.服务质量及服务层次较高;

6、使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资者认为没有风险的表述

  5.内部管理制度健全;

7、对公司的经营范围、经营时间、自身实力等进行不符合实际的宣传

  6.近一年未受过证监会及其派出机构的处罚。

  对申请执业资格的人员,如果其所在机构获得了从业资格,证监会原则上将授予其执业资格;如果其所在机构未获得从业资格,该人员可以在受聘于一家有从业资格的机构后,另行申报执业资格。

  四、申请与审批程序

  (一)公司申请

  1.设立专业证券投资咨询机构及申请从业资格,需首先在拟注册地的工商行政管理部门依法办理“公司名称预先核准”,然后向拟注册地的证监会派出机构提出申请;

  2.已成立的证券投资咨询机构申请从业资格及为其咨询人员申请执业资格,可以向注册地的证监会派出机构提出申请。

  (二)审核

  1.证监会派出机构对申报材料进行初审,并将审核通过的申报材料及初审意见报证监会;

  2.证监会对申报材料进行复审。

  (三)批准、验收及证书发放

  1.符合设立条件的专业证券投资咨询机构,由证监会发给批准设立文件;该机构应当自批准设立之日起两个月内完成设立工作,并由所在辖区的证监会派出机构进行验收,逾期未完成设立工作或者验收不合格的,原批准文件自动失效;验收合格的机构,向证监会申领从业资格证书,并持批准设立文件和从业资格证书到拟注册地工商行政管理部门办理登记注册手续,之后,报证监会及其所在辖区的派出机构备案。

  2.符合从业资格审批条件的已成立的证券投资咨询机构,由证监会发给从业资格证书;该机构应持从业资格证书到注册地工商行政管理部门办理变更登记手续,并报证监会及其所在辖区的证监会派出机构备案。

  3.符合执业资格审批条件的人员,由证监会发给执业资格证书。

  已取得执业资格的人员到另一家机构继续从事证券投资咨询业务,须由原任职机构及现任职机构向所在辖区的证监会派出机构及证监会报告备案;到新机构不再继续从事证券投资咨询业务的,其执业资格自离开原机构之日起自动失效,其资格证书应交回证监会。

  (四)公告

  审批通过的机构应将获得从业资格的情况和获得执业资格的人员名单在证监会指定的报刊上进行公告,公告费用由该机构支付。

  五、工作要求

  (一)申请与审批工作自1999年8月1日开始。

  (二)咨询人员申请执业资格,应由所在机构统一向辖区内证监会派出机构代办。

  (三)新设机构在设立期间,不得以证券投资咨询机构的名义从事证券投资咨询业务。

  (四)专业证券投资咨询机构须提供今年进行的验资报告,证券经营机构提供最新验资报告即可。

  (五)各派出机构在对申报机构进行初审时,除审核其申报材料外,还应进行现场核查,同时对负责咨询业务的高级管理人员进行面试,并将有关情况写入初审意见。

  (六)对于提供虚假材料的机构和个人,一经查实,证监会及其派出机构将在三年内不受理其业务资格的申请;已取得业务资格的,将撤销其资格;对为申请人员出具虚假证明的机构,证监会将保留追究的权力。

  各派出机构要高度重视,切实加强领导,严格依照有关标准做好初审工作,对违规行为要严肃查处,同时要及时总结经验,并将有关情况及时通报证监会。

申请材料的格式和内容

  (一)申报材料的格式

  1.纸张

  采用幅面为209×295毫米规格的纸张(相当于A4纸张规格)申报,并采用幅面为245×315毫米规格的硬皮夹子装订。

  2.封面

  (1)标有“申请证券投资咨询从业资格报送材料”字样;

  (2)申请机构名称;

  (3)申报时间;

  (4)中国证监会派出机构初审批准时间;

  (5)中国证监会批准时间。

  3.份数

  申报材料一式两份,其中:副本由中国证监会派出机构保留,正本由中国证监会派出机构转报中国证监会。

  (二)申报材料内容

  第一章 中国证监会派出机构的初审批准文件

  1-1 中国证监会派出机构批准申请设立证券投资咨询机构、证券投资咨询机构从业资格以及证券投资咨询人员执业资格的初审文件

  1-2 新设机构完成设立后,中国证监会派出机构对机构的验收报告

  第二章 咨询机构的申请文件

  (一)已成立机构的应报送:

  2A-1 申请从事证券投资咨询业务的报告

  2A-2 证券投资咨询机构从业资格及其咨询人员执业资格申请表或者证券投资咨询机构新增咨询人员执业资格申请表(附软盘——EXCEL 格式)

  2A-3 企业法人营业执照(复印件)

  2A-4 公司章程

  2A-5 内部管理制度

  2A-6 业务场所租赁使用或产权归属证明文件(复印件)

  2A-7 由注册会计师提供的验资报告

  2A-8 由申请机构出具的本机构股东是否存在违法违规及资信状况是否良好的证明

  2A-9 申请机构成立以来的业务报告

  2A-10 五篇代表申请机构业务水平的咨询报告、研究成果

  2A-11 中国证监会要求报送的其它材料

  (二)新设机构应报送:

  2B-1 申请设立证券投资咨询机构的报告

  2B-2 设立可行性报告

  2B-3 设立方案

  2B-4 设立负责人名单及其简历

  2B-5 出资人或者发起人协议

  2B-6 股东名册及其出资额、出资方式、出资比例

  2B-7 公司章程(草案)

  2B-8 企业名称预先核准通知书

  2B-9 证券投资咨询机构从业资格及其咨询人员执业资格申请表(附软盘——EX-CEL格式)

  2B-10 内部管理制度

  2B-11 拟任机构高级管理人员和拟执业咨询人员名单、简历及从业资格证书

  2B-12 业务场所租赁使用或产权归属证明文件(复印件)

  2B-13 由申请机构出具的股东是否存在违法违规及资信状况是否良好的证明

  2B-14 中国证监会要求报送的其它材料

  机构设立完毕后,还应报送以下文件:

  2B-15 开业申请报告

  2B-16 由注册会计师提供的验资报告

  2B-17 企业法人营业执照(复印件)

  第三章 咨询人员申请执业资格的申请材料

  3-1 所在机构代理申请执业资格的报告

  3-2 专职在本机构从事证券投资咨询业务的以下证明材料之一:

  1.与受聘机构签订的经劳动部门鉴定的劳动合同;

  2.由受聘机构代办的养老保险、失业保险、医疗保险凭证之一

  3-3 三张近期免冠两寸彩色照片

相关文章