澳门新莆京娱乐app业绩高歌猛进 国有银行回应三大风险

中资银行在地方融资平台、房地产贷款和银信合作方面面临的风险引人关注。23日,建行有关负责人在2010年年中业绩发布会上回答了与建行相关的一些热点问题。  建行董事长郭树清介绍,建行地方政府融资平台贷款在5000亿-6000亿元,其中大多数为质押贷款,不良贷款额较低,不良率为0.11%。关于房地产贷款业务,上半年建行房地产贷款持续下降,新增房地产贷款不到200亿元,较上年末增长5.57%,与过去4年相比增长最少。目前,建行已暂停对第三套或第三套以上住房发放贷款。郭树清认为,迄今为止,建行房贷风险掌控良好,新增贷款里面绝大部分是个人首套房贷,抵押率是52%左右。  在银信合作的问题上,建行董事会秘书陈彩虹表示,银信合作理财产品在建行理财产品中占比不大,今明两年到期产品占比约67%,并且到期产品目前没有发生垫款情况,风险可控。因此,银信合作新规对建行收入影响不大。从建行披露的这些情况来看,国内银行当前的风险状况仍在可控状态。  此外,再融资方面,郭树清表示,该行A、H股750亿元配股方案已获银监会批准,仍待证监会批复,还将择机发行次级债,未来资本补充不低于11.5%。启动时间没有严格限定,争取年内完成。同时要看市场窗口,力求对市场影响最小。

工商银行(601398.SH)、建设银行(601939.SH)及中国银行(601988.SH)三家国有商业银行的2010年业绩中报悉数亮相,工、建、中上半年净利润同比增长分别为27.3%、26.75%
、26.87%。  在银行业绩高歌猛进之时,银行业亦要防范地方融资平台、房地产贷款、银信理财产品合作三大风险。一系列宏观调控政策下,上市银行下半年如何在防范经营风险的同时追求股东利益最大化将考验着银行管理层。  地方融资平台贷款拨备提高  此前,财政部、发改委、央行、银监会联合发布地方融资平台清理细则,要求各地财政部门在10月31日前上报地方融资平台公司债务清理核实情况。目前银监会正在制定地方融资平台检查方案,预计于9月敲定。检查后各银行关于此类贷款的工作将进入“整改保全”阶段。  相关数据显示,建行、中行透露上半年地方融资平台贷款余额为5778亿元、4197亿元,分别较年初下降685亿元和46亿元。工行的地方融资平台贷款6
月末比3 月末下降440 亿元,省一级政府融资平台贷款占比6 月末比3
月末下降3.13
个百分点。对于投资者最为担忧的融资平台贷款,从规模上已开始出现回落。  在建行融资平台贷款当中,抵押、质押和保证贷款占大部分比重,为76.7%,信用贷款为23.3%,省市级以上贷款占81%。建行董秘陈彩虹表示按照建行内部分类,纯属公益性的由财政负责还款的融资平台贷款占15%左右,约900多亿元。  另一方面,国有银行纷纷提高融资平台贷款的拨备覆盖率。建行董事长郭树清表示,建行融资平台相应拨备覆盖率达1900%,高于监管机构的要求。中行行长李礼辉在业绩发布会上指出,中行上半年已为地方政府融资平台提取了60.2亿元的拨备,相当于已经明确界定了的(地方融资平台)不良贷款的20倍。截至6月底,工行、建行及中行地方融资平台的不良贷款率分别是0.02%、0.11%和0.07%。  中国社科院博士付立春认为,国务院刚出台地方融资平台贷款的规范新规,调整期比较长,即便是对下半年业绩体现也有限。  房地产风险可控  今年4月中旬起国务院出台一系列房地产调控政策,房市进入量价同滞格局。银行也在积极按照监管层要求对房地产贷款进行压力测试。虽然目前监管层已经要求银行不得自行披露有关测试结果,但三大国有银行管理层均表示房价下跌对运营影响有限,房地产风险在可控范围内。  建行、工行和中行上半年新增房地产贷款分别约200亿元、948亿元、465亿元。其中建行上半年房地产贷款占比持续下降,而工行及中行占总额比重均有所提升。  建行已暂停了第三套房贷的发放,且房地产不良贷款率为1.97%,预计今年房地产开发贷款增速将低于5%。中行房地产开发类不良银行贷款只有20亿元,占比0.72%,低于平均不良率1.2%。  工行行长杨凯生介绍,工行上半年适当控制房地产价格持续较高地区的房地产开发贷款,与此同时,对房地产价格增长适当地区,即二三线城市、中西部地区适当加大投入。  中行副行长陈四清表示,中行将配合国家房地产调控政策会更加审慎,第一,选择的贷款客户标准会更高;第二,对于资本金的要求会更加严格;第三,贷款投放的对象、制造产品必须符合小户型、符合整个经济适用房、廉租房建设等一系列要求。  银信并表不会影响盈利  8月中旬银监会要求在明年底之前将所有银信类理财资产并入表内,按照150%的标准进行计提。银信新规将对银行的经营和业绩带来怎样影响,转回表内的银信产品规模有多大,将会挤占多少信贷规模?三大国有商业银行业绩发布会上管理层给出正面回应。均表示银信新规不会对未来盈利能力造成大的负面影响。  截至6月底工、建两家银行的银信合作信贷类理财产品余额分别为2350亿元、1800亿元。工行、建行今明两年到期产品规模约为1000亿元、1200亿元。  建行董秘陈彩虹透露该行银信理财产品占中间业务收入比例仅为7%,对整体营收影响很小。而工行表示该行真正需要并入表内资金约800亿元。这部分产品收入只占到工行中间业务收入的5%~7%。“即便800亿元,最终也未必全部纳入表内,因为二者在法规用途上存在区别。银信合作产品可以投资股本,而贷款不能用于投入资本金,相信监管层会出台细则规范。”杨凯生说。  中行行长李礼辉也认为该项政策对中行的资本充足率、利润等影响不大,到2011年末,中行需转入表内的银信产品业务规模约为140亿元。该行产品涉及期限不长,理财产品都为几个月或者一年内。  由于监管层将银信类理财产品转入表内的最后期限定在明年底,意味着今明两年到期的产品不必转入表内,也就不会挤占信贷额度。  付立春分析,7月开始的规范银信理财产品合作,在全年业绩中肯定会有影响,但是影响幅度很低,理财产品是中间业务的一部分,中间业务占银行业务10%的平均水平,而银信产品又是理财产品中一部分,所以影响比较有限。  各家银行均表示银信产品转回表内不会对风险控制产生实质影响。但值得注意的是从银信合作产品的投向上看,上半年投资于城市基础建设和房地产的占比超过50%,这些银信理财产品多数在明年底之前到期,“曲线放贷”的口子被堵上后房地产项目资金将无法继续用“发新换旧”的方式来持续。

* 工行与中行中期净利按年均增近三成

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2010年8月26日,中国工商银行北京某分支前一景。REUTERS/David Gray

* 工行第二季净利升近38%创历来季度新高,中行亦增15%

* 分析师料下半年增速逐季放缓,息差难有上行空间

* 房贷和地方融资平台风险料持续可控

* 银信产品叫停亦对营收压力有限

作者 谢衡/尹嫄婷/康熙泽/赵红梅

北京8月26日电—中国两大国有银行–工商银行(601398.SS)与中国银行(601988.SS)上半年均录得近三成的净利增幅,尽管净利息收益普遍续升,不过下半年业绩则令人堪忧,除了将进一步取决于利息收益率增长外,仍需关注信贷增速及资产质量变化.

受访分析师普遍认为,目前中资银行的利润增长已到达高点,因下半年信贷料将放缓,以及息差增势难续;虽然投资者对银行资产质量有所担忧,但目前来看房贷和地方融资平台等风险料将持续可控.

“未来整个行业每个季度同比增速会相对下滑,”东方证券银行业高级分析师金麟表示,”下半年净息差很难有进一步往上走的空间,银行业的盈利驱动因素已经到了阶段性高点”.

西部证券分析师Qiu
Peng亦指出,在经济大幅下滑的形势下,有关银行资产质量的担忧挥之不去,且这一忧虑料将继续拖累银行股股价.不过到目前为止,还尚未出现资产恶化迹象.

以市值计全球最大的商业银行–中国工商银行第二季净利按年升近38%创历来季度新高,表现属大银行中最优;不过同期中国外汇业务规模最大的银行–中国银行净利,则录得一年来最小单季按年增幅,升15%.

而以资产计中国第二大银行–建设银行(601939.SS)此前则公布,二季度净利录得20%升幅,优于市场预期.

今年以来,工行H股累计下跌13%,中行H股亦挫5.7%,均跑输大市?生指数的4%跌幅.

参看StarMine比较数据,请点选(r.reuters.com/nat37n)

中资银行融资图表,请点选(r.reuters.com/vyq26n)

**房贷压力测试**

目前市场对银行资产质量的担忧主要来自于房地产调控以及对地方政府融资平台的整顿.去年银行投放了大量的政府融资平台贷款,然而近期政府对房地产行业的一些列打压政策,使地方政府出售土地的收入或大幅减少,这就令市场对政府融资平台的还款来源产生了担忧.同时,房地产价格的下跌也可能使房地产相关类贷款的质量出现问题.

针对中国银监会要求银行对房地产相关贷款进行压力测试,建行副行长庞秀生此前曾表示,”压力测试并非我们对楼市的一个预测.如果楼价下跌,按揭市场会有些影响,但是有限.”

而从各行目前公布的数据看,房地产贷款风险基本可控;至于地方融资平台中,国有商业银行有多少贷款风险隐匿其中,由于该类贷款多为中长期,从今年的半年报中仍看不出太多端倪.

截至6月底,工行的房地产开发贷款不良率为0.8%,个人按揭贷款不良率为0.44%;中行的房地产公司贷款不良率为0.72%,个人住房贷款不良率0.61%;而建行的房地产不良贷款率则为1.97%.同期,工行的地方融资平台贷款不良率为0.02%,中行和建行则分别为0.07%和0.11%.

中国银行行长李礼辉并明确表示,中行下半年会继续积极拓展房地产公司贷款业务,并没有停办或暂停该业务.

此前三位消息人士透露,中国第三大银行–中国农业银行(601288.SS)至本月底前暂停对房地产企业发放任何贷款.其他的商业银行,亦将严格控制这部分放贷,显示在政府对房地产调控力度不减的背景下,银行对开发商的信贷正逾发趋紧.

“监管层叫停房地产开发商贷款是没有的事.房地产是经济发展重要的支柱产业,…是要防止部分地区的房地产泡沫现象,银行应发挥相应的优化资源配置的作用.”工行董事长姜建清说.

工行行长杨凯生就表示,目前工行对公房地产贷款占工行总贷款的比例为8.4%,并适当控制了长三角、珠三角等房价偏高地区的房地产开发贷款;但适当加大了房价较低地区的房地产开发贷的投入,比如西部和东北地区.

**银信产品叫停对营收压力有限**

此外,近日中国银监会继叫停银信合作产品後,又要求银行将银信理财资产在今明两年内全部转入表内,还要按150%的拨备覆盖率计提拨备,亦为银行盈利再添压力.但各银行表示对此并不担忧.

工行行长杨凯生指出,到明年年末,工行并入表内的银信理财产品预计将不到800亿元人民币,”对工行整体的经营规模而言,只是一个并不大的数字.”

他解释称,目前工行理财业务收入占中间业务收入的5-7%,而中间业务收入占工行总业务收入的约20%,因此可以推算出,银监会叫停银信理财产品对工行的经营收入影响并不大.

数据显示,工行现有银信合作产品中有1,000多亿元将于明年年底前到期;截至6月底,工行银信合作产品馀额4,400亿元.而截至上半年末,建行银信产品馀额为1,800亿元,其中1,200亿大概明年年底前到期.

“建行目前银信合作产品收入在整个中间业务中占比7%,所以监管层叫停银信合作产品不会对建行的收入增长有实质性影响.”建行董事会秘书陈彩虹在中期业绩说明会上告诉.

他并表示,未来建行会考虑开发新的理财产品,以弥补银信合作产品叫停所造成的影响.

华泰联合证券此前发布的报告认为,银信合作业务的标的绝大多数是优质的信贷资产,回表後计提1%左右的组合拨备,同时该类理财产品的付息率要高于同期存款在1%以上.所以,回表後的利差扩大能弥补拨备的增加,对利润无负面影响.

–审校 张喜良

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