腾讯Q3财报看点:金融科技扛起新收入大旗,微信用户增长QQ用户下跌

5月15日,腾讯发布2019年第一季度财报,收入854.65亿元同比增长16%,非通用会计准则下净利209.3亿元同比增长14%,远超16家投行分析师预估的203.88亿元净利中位数。作为腾讯2019年开年的第一份成绩单,整体数据继续稳健增长:金融科技及企业服务(包括云、支付等业务)收入同比增长44%至人民币218亿元,依旧保持高增长性;微信及WeChat的合並月活账户数达11.12亿,同比增长6.9%。微信坐稳了社交领先地位;腾讯社交广告收入高达134亿元,同比增长25%,持续呈现出强劲的增长势头。此外,QQ智能终端月活账户数同比增长至超过7亿。其中年轻用户在QQ平台的活跃度提升,月活账户同步双位数增长。QQ系列产品牢牢把控95后、00后消费市场。视频、音乐等收费增值服务订购账户数同比增长13%至1.655亿,腾讯视频订购用户数也呈现高速增长,同比增长43%至8,900万。各大投行对腾讯继续保持了良好预期:追踪其近期对腾讯最新出具评级,有28份研报全部给出“买入”、“持有”、“跑赢大市”等积极评价,海通国际更给出最高目标价470港元。此外,亦有部分观点看好小程序、社交广告、云和支付等新生代“现金牛”对于腾讯收入正影响,有资深投资人士指出,伴随游戏收入回温及多元化业务收入拓展,腾讯的业务逐步呈现全面开花的态势。金融科技及企业服务同比增长44%,逆势增长在过去三年里,腾讯云业务展现出了极强的成长性和惊人的增长速度。2018年腾讯云收入全年保持三位数增长,在多份第三方市场报告中,腾讯云市场份额更是稳步提升。众所周知,中国公有云市场虽然前景广阔,但近年来进入厂商颇多,不乏一些老牌TOB龙头企业,作为其中一个“另类”入局者,腾讯云则依靠C端社交大牌一路赶超竞争对手。特别是去年11月腾讯组织架构调整以来,整个CSIG更作为新业务板块独立,而这一次财报,金融科技及企业服务收入同比增长44%至人民币218亿元,主要受商业支付、其他金融科技服务及云业务所推动。这个强劲增长的数据值得市场关注,这或成为腾讯下个10年最重要收入板块之一。背靠10亿用户,腾讯云近年来依靠强大的生态能力和安全合规的技术能力,腾讯云在金融行业服务了6000+金融客户,150多家银行客户,数十家保险及证券公司;在政务云上也有突出贡献,“粤省事”和“数字广东”模式正在全国越来越多地方推广和复制。腾讯云的合作伙伴也已经达到4000+家,包括美团点评、58同城、携程、顺丰、小红书等。在强劲的业绩表现下,产业互联网无疑将成为既视频、音乐、支付后,腾讯“下水”的重要板块。那么腾讯能否把在前述业务板块中逆势翻盘的基因再度呈现?业内颇为期待。锁定95后消费互联网市场:游戏仍是现金牛、音乐及其他数据亮眼正如市场预期,随着游戏版号审批重开,今年游戏行业正在整体回暖。

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记者 任晓宁

原标题:腾讯Q3财报背后:媒体广告营收下滑明显 2B业务收入直逼游戏

处在股价震荡期的腾讯,11月13日交出了一份2019年三季度不好不差的财报腾讯游戏正大面积好转,这在预料之中;凭借朋友圈广告,腾讯广告的寒冬抗寒能力也还可以,收入没有下滑;最大惊喜在于金融科技和企业服务,三季度贡献收入占比28%,接近腾讯游戏的占比29%。这意味着,腾讯终于在游戏业务之外,找到了另一个强劲收入支撑点。

11月13日,腾讯控股发布了该公司截至2019年9月30日止第三季度未经审计财报,财报显示,腾讯第三季度营收972.36亿元,同比增长21%;期内本公司权益持有人应占盈利为203.82亿元,同比下滑13%;按非国际财务报告准则,公司权益持有人应占盈利为244.12亿元,同比增长24%。

澳门新莆京娱乐app ,具体数据上,腾讯Q3收入972.36亿元同比增长21%,非通用会计准则下净利244.12亿元,同比增长24%。

具体来看,腾讯第三季度财报值得关注的部分信息如下:

作为腾讯社交的基本盘,微信用户还在持续增长中,三季度,微信及WeChat的合并月活跃账户数达11.51亿,同比增长6%。但QQ用户正在下跌,三季度,QQ月活用户7.31亿,同比下降8.9%。

1。金融科技和企业服务等2B业务表现亮眼,营收直逼老牌现金牛游戏业务,占到总营收近三成比重。

腾讯财报发布后,盘后股价下跌0.85%。

2。财报中首次披露了单季度的云业务收入,同比增长80%至47亿元,相较以往100%的增长,腾讯云增速放缓,但仍赶超阿里云。

金融科技稳了

3。游戏业务继续回暖,海外游戏表现突出,贡献了整体游戏收入的10%。

第三季度,金融科技及企业服务的收入同比增长36%至人民币267.58亿元。在腾讯总收入中,此类别收入占比为28%。上一季度,此类别收入占比为26%。

4。腾讯在社交流量方面仍占有很大优势,本季度社交广告收入增速加快,媒体广告营收下滑明显,同比下降28%,环比下降17%。

28%的占比,与29%的腾讯网络游戏的收入占比已经相差不大。

5。微信及WeChat合并月活账户数继续增长至11.51,小程序日活跃帐户数超3亿;QQ月活数下滑明显,QQ手机端月活跌破7亿大关。

金融科技及企业服务收入中,金融科技收入是大头。刨除腾讯首次公布的本季度云服务收入47亿元外,金融科技收入为220.58亿元。

6。腾讯视频订购账户数破亿,同比增长22%至1.002亿,成为继爱奇艺之后,国内第二家宣布会员破亿的视频平台。

腾讯金融科技包括微信支付、财付通、微众银行等。腾讯财报称,随着用户活动及现金流转增加,腾讯的支付生态系统日益蓬勃。日活跃用户数、人均用户交易量、活跃商户数等均有所增加,促进了商业支付交易笔数及交易金额的强劲增长。

此外,腾讯在财报中特别提到了“精简运营”,缩减成本,尤其是在销售及市场推广开支方面。在经济下行的大背景下,勒紧腰带过日子已经成为很多企业的共识。

此前,多位人士曾告诉记者,与支付宝相比,微信支付很少有补贴,但是用户粘性更大。对于腾讯而言,这有利于收入及利润持续增长。

2B业务贡献近3成营收变现能力直逼游戏

根据微信事业群副总裁耿志军于8.8智慧生活日媒体开放日中披露,微信支付日均总交易量超10亿笔,其中商业交易占一半以上,连接5000万个商家。微信支付小商家年日均交易同比增长3倍。

自去年9月宣布组织架构调整以来,产业互联网成为腾讯业务的重中之重。具体到财报中的体现,就是指“金融科技及企业服务”这块,包括之前归类于“其他业务”下的支付、理财及其他金融科技服务,还有云计算及其他面向企业的活动。

腾讯财报称,随着用户忠诚度的提高,越来越多的用户资金通过腾讯生态系统流转,腾讯平台的金融科技服务得到进一步推广,提升了该业务的利润率。尤其是在财富管理方面,理财通用户数同比翻倍,驱动总客户资产的增长。

财报显示,腾讯第三季度金融科技及企业服务收入同比增长36%至268亿元,占到总营收的28%,收入规模直逼游戏的286亿元,已然成为腾讯稳定盈利增长点。多家券商研报分析认为,腾讯金融科技业务已成为中长期增长引擎。

中信证券表示,国内移动支付市场竞争格局基本趋稳,腾讯支付稳居TOP2位置,预计腾讯短期仍将继续强化成本、费用控制,利好利润率持续改善。

根据财报,该项业务增长主要反映了商业支付因日活跃用户数及人均交易笔数的增加而带来的收入增长,以及云服务因在主要垂直领域的渗透而带来的收入增长。

游戏依然是大佬

腾讯方面表示,“随着用户忠诚度的提高,越来越多的用户资金通过我们生态系统流转,我们平台的金融科技服务得到进一步推广,提升了该业务的利润率。尤其是在财富管理方面,理财通用户数同比翻倍,驱动总客户资产的增长。”

自从游戏版号正常审批后,再也没有其他事物能挡住腾讯游戏一骑绝尘的前进脚步。

值得一提的是,腾讯首次在财报中披露了单季度的云业务收入。由于现有客户增加使用量,以及教育、金融、民生服务及零售业等的客户基础扩大,第三季度云业务收入47亿元,同比增长80%,增速放缓。在过去四年,腾讯云的营收规模均保持着三位数增长。

伽马数据发布《2019年中国游戏产业第三季度报告(内部版)显示,在2019年第三季度流水收入TOP50的移动游戏产品中,由腾讯游戏发行的移动游戏占有55.8%的流水份额。

对比竞争对手阿里云,腾讯云单季营收已经达到阿里云的二分之一,差距不断缩小,增速赶超阿里云。阿里2020财年第二财季财报显示,阿里云当季营收92.91亿元,同比增速为64%,略低于上季度的66%,再创新低。

第三季度,腾讯网络游戏收入总额同比增长11%至人民币286亿元,占比29%。其中手机游戏收入同比增长25%至人民币243亿元。

目前,腾讯的营收主要来自增值服务(包括网络游戏和社交网络)、金融科技及企业服务、网络广告三大板块,从今年第一季度开始,金融科技及企业服务的营收已经超越网络广告,成为腾讯第二大收入来源。腾讯方面表示,这一业务或是腾讯下个十年最重要的收入板块之一。

腾讯手机游戏的收入主要来源于王牌游戏《和平精英》与《王者荣耀》。Sensor
Tower商店情报数据显示,腾讯手游《PUBG
Mobile》及其中国版本《和平精英》在全球App Store和Google
Play的总收入突破10亿美元。今年夏季推出的手游《跑跑卡丁车》、《龙族幻想》以及《王牌战士》均有较好反应。

海外游戏表现亮眼贡献10%游戏收入

三季度,腾讯获得版号的游戏为18款。游戏版号审批节奏基本稳定且节奏略有加快。

从之前游戏业务“一家独大”到现在“三分天下”,腾讯营收结构更加多元化,游戏占总营收的比重维持在30%左右。2018年末,游戏版号恢复发放后,腾讯游戏业务逐渐回暖。

摩根大通发布报告表示,相信腾讯旗下手游于今年下半年及2020年前景会因《和平精英》等带来收益复苏,估计手游业务未来12至18个月前景强劲。该行预计,腾讯旗下手游第四季按年增长33%。

财报显示,腾讯第三季度网络游戏收入总额同比增长11%至286亿元。其中,智能手机游戏收入243亿元,同比增长25%,环比增长9%;个人电脑客户端游戏收入115亿元,同比下跌7%,环比下跌2%。

手游增长的同时,客户端游戏持续下滑。第三季度,腾讯电脑客户端游戏收入降至人民币115亿元,同比下跌7%,环比下跌2%,原因是《地下城与勇士》在十一周年庆内容更新后,付费用户数不及去年,收入下滑。

端游收入下跌主要在于《地下城与勇士》付费用户数不及去年,收入下滑。手游收入增长主要是由于国内主要游戏表现强劲及海外游戏的贡献增加。

朋友圈广告涨了,媒体广告跌了

在国内,《和平精英》贡献整季流水收入,但目前仍属确认递延收入的初期阶段。《王者荣耀》还在发挥余热,日活跃账户数保持稳健,购买季票的用户增加。

当前经济环境下,依靠广告的公司日子都不好过,腾讯的广告业务也不例外。不过,依靠社交广告,腾讯广告维持住了增速,本季度同比增长13%至人民币184亿元。

腾讯在财报中特别提到其国际化进程,尤其是在网络游戏方面。本季度国际市场为游戏收入带来了超过10%的贡献,《PUBG
MOBILE》的月活跃账户数同比增长一倍,《Call of Duty
Mobile》在推出后一个月内的下载量超过1亿。

11月13日闹出奥迪广告翻车事故的朋友圈广告,是腾讯广告增长的主要动力。腾讯社交及其他广告收入于本季增速加快,其收入为人民币147亿元,同比上升32%,环比上升23%。此前,朋友圈增加第3条广告,微信朋友圈的广告收入随着广告库存及曝光量增加而上升。

今年11月5日,国家新闻出版署发布《关于防止未成年人沉迷网络游戏的通知》,提出实名注册、限制游戏时长、规范付费服务等六项举措,防止未成年人沉迷网络游戏。

媒体广告是最大下滑类别。Q3腾讯媒体广告收入为人民币37亿元,同比下降28%,环比下降17%,原因是内容排播的不确定性导致视频招商广告收入下跌所致。

对此,腾讯在财报中表示,其2017年起主动推行健康系统,并在去年进一步升级,“最近有关未成年用户游戏行为的新规定对我们业务的进一步影响有限”。

腾讯财报还透露,本季度,游戏、教育及电子商务垂直领域的广告主需求强劲,一定程度上抵销了汽车业广告需求疲软。

社交流量优势仍在但媒体广告下滑明显

微信涨了,QQ跌了

从财报来看,腾讯在社交流量方面的优势仍在。微信及WeChat的合并月活跃账户数达11.51亿,同比增长6%,小程序日活也突破3亿的关口。另一款国民应用QQ的月活账户数则有些出人意料地跌至7.31亿,同比下跌8.9%。环比下跌9.5%。QQ手机端的月活跃用户数则跌破7亿大关,降至6.53亿,相当于两个季度少了5000万月活用户。

国民社交应用微信用户数还在继续增长中。三季度,微信及WeChat的合并月活跃账户数达11.51亿,同比增长6%。

腾讯在财报中解释称,第三季度升级了安全策略,主动清理了滥发信息及有恶意机器人活动的账户。但未说明这是否为QQ月活减少的主要原因。要知道,外界任何对于腾讯社交通讯基石的挑战,都会首先反映在QQ上。

凭借微信海量用户,腾讯已经搭建起了一个微信生态,包括微信支付、微信小程序及小游戏。目前,微信支付已覆盖全国34个省份,连接5000万个体商户与商家。据艾瑞咨询2019年上半年微信小程序市场研究报告,微信小程序渗透率超90%,48.7%使用者每天使用小程序5次以上。

尽管如此,腾讯在社交流量的广告变现上依然表现不错。社交及其他广告收入在本季增速加快,收入达147亿元,同比上升32%,环比上升23%。微信朋友圈的广告收入随着广告库存及曝光量增加而上升,微信小程序广告收入亦有所增加。

微信增长同时,QQ用户持续下跌。三季度,QQ月活用户7.31亿,同比下降8.9%。QQ的智能终端月活跃账户数为6.534亿,相比去年同期下跌6%。QQ空间月活用户5.17亿,同比下降2.7%。

但另一面的媒体广告部分就没那么好看了。第三季度媒体广告收入为37亿元,同比下降28%,环比下降17%。腾讯给出的原因是,内容排播的不确定性导致视频招商广告收入下跌。

腾讯称,其升级了安全策略,主动清理了滥发信息及有恶意机器人活动的账户。

事实上,外部冲击也是导致腾讯媒体广告收入下滑的一大原因,尤其是头条系抖音等短视频平台的冲击。根据相关报道,字节跳动2018年整体营收500亿元,抖音贡献200多亿元,其中90%来自广告业务。今年9月,有消息称,字节跳动将2019年的营收目标上调至1200亿元。另一短视频巨头快手也在积极布局商业化,今年7月,快手宣布年底前完成150亿元广告收入目标。

云收入是未来期待

本次腾讯财报中,首次将云服务收入单独列出。从云收入表现来看,这是腾讯当前业务中增速最快的一项。

三季度,云收入同比增长80%至人民币47亿元,主要由于现有客户增加使用量,以及教育、金融、民生服务及零售业等的客户基础扩大。

国外,亚马逊云成为亚马逊主要增长点,微软凭借云服务重新翻身,国内,云服务也是阿里、腾讯等互联网巨头争夺的对象。

第三季度,腾讯云在政务云、金融云、教育云等多领域发力,缩小了与阿里云的差距。

与国外市场相比,国内云服务市场格局远未确定。目前,阿里云排名第一,腾讯云排名第二,华为云、亚马逊云、金山云、百度云在之后几位猛烈厮杀中。

2019年三季度财报,也是腾讯去年930变革一周年后提交的成绩单。去年变革后,腾讯对于云业务寄予厚望,并专门成立CSIG事业群,云能否承载腾讯的未来?

从这份财报来看,答案还没有出现。

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