践行可持续发展理念,财通基金荣膺“2018最佳可持续发展企业”

11月20日,由《中国经营报》与北京大学国家发展研究院联合主办的“2018(第十六届)中国企业竞争力年会”在北京举行。此次年会汇聚了中国经济学界顶级专家学者,从世界经济变局、中国经济改革、智能制造、科技金融、新零售等角度,寻找中国经济增长的新起点,挖掘未来中国经济可持续发展之道。在同日举行的“中经公益之夜”暨第十届卓越竞争力金融机构评选颁奖典礼上,财通基金作为业内首批践行可持续发展投资理念的基金公司,荣获“2018年最佳可持续发展企业”。拥抱变化,秉承可持续发展理念面对监管体系的不断完善、市场格局的不断分化、投资理念的不断革新,财通基金因时而动,拥抱变化。在资本市场的浪潮中,“不变”的是作为一家资产管理机构的使命感和价值观,财通基金坚信投资研究是核心竞争力,为客户挣钱才是硬道理。财通基金始终在思考如何可持续发展,一家资产管理公司长久的发展之道并非单纯的追求资产管理规模、短期内的爆发式业绩、盲目跟随当下市场热点,而是要拥有真正的产品创新能力和投资管理能力。经过7年多时间的沉淀,公司已逐步建立起享权益、固收加、臻量化三大主动管理品牌,并具备一定业绩口碑。同时,作为业内首批设立投资银行部的基金公司,积极贯穿一级、一级半、二级市场,纵深开拓定增、可交债/可转债、大宗交易等领域,联动一二级市场,坚持为投资者创造价值。坚持创新,率先践行ESG投资作为业内率先践行可持续发展投资理念的基金公司,财通基金在5年前就开始前瞻布局可持续发展主题基金,从主动(财通可持续发展主题基金)、被动策略(财通ESG100指数增强基金)创新实践可持续投资理念。ESG投资是当前责任投资领域的典型做法,即在投资决策过程中充分考虑环境保护Environmental、社会责任Social和公司治理Governance因素的一种投资理念。经过多年的积累,ESG投资理念在全球已经得到养老金、共同基金、捐赠基金等机构投资者的广泛认可,同时在提升资产组合的风险控制和长期收益方面也发挥了一定的作用,已经成为当前责任投资领域最重要的发展方向之一。特别是近几年,A股市场“黑天鹅”频现,双汇发展“瘦肉精”、酒鬼酒“塑化剂”、重庆啤酒“疫苗门”等踩雷事件屡有发生,所以围绕公司治理、环境保护、社会责任方面的可持续发展投资体系越来越受到关注。事实上,财通基金早在2013年就与中证指数公司、ECPI公司研发了ESG100指数,并发行财通ESG100指数增强基金(000042),关注ESG表现更好、更具可持续发展潜力的上市公司,注重投资标的的可持续盈利能力。跟踪指数的同时,该基金运用量化增强策略,近半年超额收益排名同类前5,为投资者谋取更佳回报。风险提示:基金有风险,投资需谨慎。

摘要
近年来ESG投资逐渐成为国际范围内的主流投资方式之一。据了解,博时、南方、易方达等多家公募正积极布局ESG主题基金。

  新浪基金研究中心 李骏

近年来ESG投资逐渐成为国际范围内的主流投资方式之一。据了解,博时、南方、易方达等多家公募正积极布局ESG主题基金。

  基金简称:

ESG渐成国际主流投资方式

  财通可持续100指数

相较于传统的投资策略,ESG将Environmental(环境保护)、Social(社会责任)、Governance(公司治理)三项指标纳入投资决策中,以期能长期带来更高的回报。

  (000042)

博时基金指数与量化投资部ETF基金经理万琼表示,在当下走可持续发展道路已成全球共识的背景下,可持续发展金融相关资产高速增长,已成为国际主流趋势和投资的新风口。全球可持续投资联盟数据显示,截至2018年,全球共有30.7万亿美元资产按照可持续投资策略进行管理,相较于2016年增长34%,约占全球资产管理总量的33%。

  发行日期 :2013/2/19~2013/3/19

南方基金表示,ESG投资新理念越来越被国际投资机构运用,逐渐成为国际范围内主流的投资方式。据GSIA报告,2018年初全球5个主要地区ESG投资总规模达到30.68万亿美元,仍保持年复合15%以上的高速增长。

  基金类型 :股票型-指数型(高风险)

从国际范围看,ESG基金产品业绩表现也十分优异。2018年纳入晨星统计的236只可持续投资主题产品(含转型),在同类型中排名前1/2的占比为63%,排名在前1/4的占比达35%。不少国内ESG相关主题基金也取得了不错的回报,比如兴全社会责任成立以来的回报达307.71%,财通可持续发展主题成立以来回报达195.03%。

  业绩比较基准:

公开信息显示,为践行ESG投资,博时基金、华夏基金、鹏华基金、中国平安等多家机构加入联合国“负责任投资原则”组织,通过签署该原则,签署方承诺在做出投资决策时遵循ESG议题的相关标准,并鼓励所投资的公司遵守和践行ESG的要求。

  中证财通中国可持续发展100(ECPI
ESG)指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%

多家基金加大布局ESG投资

  投资于中证财通中国可持续发展100(ECPI
ESG)指数成份股和备选成份股的资产不低于基金资产的80%;投资于权证的资产不超过基金资产净值的3%;现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%,年化跟踪误差不超过7.75%。

为推动ESG投资践行,2018年11月10日,中基协正式发布《中国上市公司ESG评价体系研究报告》和《绿色投资指引(试行)》。国内公募机构不断把ESG投资理念纳入公司投研体系的同时,也在不断落地ESG投资相关产品。

  基金资产配置上不作优化,在股票选择上综合运用多因子Alpha策略、配对增强策略、事件驱动型增强策略、风险跟踪控制策略和组合优化策略,力争实现超越该指数的收益。

统计显示,名称中含“环保”、“社会责任”、“治理”、“可持续发展”和“ESG”等ESG相关主题的公募基金达65只。今年以来,多只ESG主题基金募集规模达10亿元以上,比如今年9月成立的华宝绿色领先、易方达ESG责任投资募集规模均在15亿元左右。此外,还有多只ESG主题基金将入市。大摩华鑫2018年2月申报的ESG量化先行混合型基金、国泰基金2019年4月申报中证ECPI
ESG80ETF,目前均在候批中。南方基金2019年7月申报的ESG主题股票型基金,目前已获批待发。

  指数特点: 

值得一的是,目前已有基金公司先行发布相关指数。比如由博时基金定制、中证指数有限公司编制的中证可持续发展100指数于11月15日发布。万琼指出,该成份股具有估值低、股息率高、盈利能力强的特点,均为在各自领域中兼具社会价值和经济价值的优秀公司。“当前资本市场黑天鹅事件不断,企业道德、环境等非财务领域风险已成为投资中不可忽视的重要风险,综合反映经济、环境、社会、公司治理的中证可持续发展指数有利于帮助投资者避开黑天鹅。”

  中证财通中国可持续发展100(ECPI
ESG)指数,简称:中证财通ESG(000846.CSI)

  中证财通中国可持续发展100(ECPI
ESG)指数。是由中证指数公司联合全球著名的可持续发展评级公司ECPI联合开发的基于中国市场的可持续发展指数。成份股主要选自沪深300指数成份股,ECPI公司人员独立对沪深300指数成份股进行跟踪分析,汇总信息,并发送回ECPI的欧洲总部,由专门的专家委员会从环境友好、社会责任、公司治理三个维度按照国际标准进行可持续发展评定,确定中证财通中国可持续发展100(ECPI
ESG)指数的成份股。独立而系统的评级方式确保了中证财通中国可持续发展100(ECPI
ESG)指数成份股符合国际标准的可持续发展理念,代表中国可持续发展的方向。

  该指数为沪深300成分股的细分主题指数,指数权重方法和沪深300相同也是以自由流通市值为权重,权重最大的5只成分股为:民生银行、招商银行、中国平安[微博]、兴业银行、万科A,沪深300的前20大权重股票全部入选,该指数的走势和沪深300重合度极高,走势相关度超过90%。(由于指数公司不公布该指数的成分股权重,其他统计数据无法获得)

  基金经理:

  关家雄,财通基金[微博]量化投资部总监助理,厦门大学金融数学专业硕士,6年基金从业经历。历任宝盈基金[微博]管理有限公司专户投资经理,金融工程研究员。2011年加入财通基金,曾任高级研究员、投资经理,现任量化投资部总监助理。

  基金公司:

  财通基金管理有限责任公司,2011年6月成立,截至2012年4季度管理公募基金规模25.4023亿元,排名基金公司中第61位。本基金为财通基金发行的第一只指数基金。

  托管银行:上海银行

  仓石短评:

  基金跟踪为定制指数的指数增强基金,该指数为沪深300成分股的细分主题指数,该指数沪深300的前20大权重股票全部入选,该指数的走势和沪深300重合度极高,预计该基金走势和沪深300的相关度会较高。目前虽然经历了2个月的反弹,但市场整体估值水平仍然较低,宏观经济也连续出现回暖迹象,权益类资产的未来收益仍然可期,适合高风险承受能力的投资者。

  (如有基金产品方面的问题欢迎咨询新浪仓石研究中心 010-62675126)

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